Risikohinweise

Wichtige Hinweise
Diese Website und deren Inhalte dienen ausschließlich zu Ihrer Information und stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder Verkauf von bestimmten Finanzprodukten dar. Die enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar und ersetzen nicht eine persönliche, auf die individuellen Verhältnisse des Anlegers abgestimmte Beratung.
Die auf dieser Website bereitgestellten Informationen geben die aktuelle Einschätzung von PerFinEx wieder und wurden mit größtmöglicher Sorgfalt und nach bestem Gewissen erstellt. Enthaltene Daten, Informationen und Meinungen stammen aus Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Dennoch erheben wir keinen Anspruch auf Aktualität, Vollständigkeit und Richtigkeit. Weiter übernehmen wir keinerlei Gewähr für Aktualität, Vollständigkeit und Richtigkeit – insbesondere für die Informationen von Dritten. Aus den Inhalten dieser Website dürfen keine rechtlichen, betriebswirtschaftlichen oder steuerlichen Empfehlungen abgeleitet werden. Wir behalten uns vor, jederzeit einzelne Inhalte oder die gesamte Website zu ergänzen, zu verändern oder zu löschen – auch ohne vorherige Ankündigung. Schematische und beispielhafte Abbildungen dienen dem Zweck, Sachverhalte für den Leser stark vereinfacht zu veranschaulichen – Aussagen über Erfüllung von Anlagezielen bzw. Eintrittswahrscheinlichkeiten von Anlagezielen und Wertentwicklungen können nicht daraus abgeleitet werden. Jegliche Haftungsansprüche ausgeschlossen.
Ferner zu beachten ist, dass die auf dieser Website vorgestellten Produkte unter Umständen im Hinblick auf die individuellen Anlageziele sowie die Risikoneigung des jeweiligen Anlegers nicht angemessen sein können. Die Texte sind nicht nach den Vorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt. Wir können daher jederzeit Finanzinstrumente, die auf dieser Website erwähnt sind – einschließlich Derivate auf solche Finanzinstrumente – zu jeder Zeit kaufen oder verkaufen. Informationen zu individuellen Kosten dieser Finanzprodukte können in gedruckter oder elektronischer Form bei PerFinEx angefordert werden.
PerFinEx berät und vermittelt Versicherungs-, Kapitalanlage- und sonstige Finanzprodukte. Als Finanz- und Versicherungsmakler sind wir gesetzlich verpflichtet stets im besten Interesse des Kunden zu agieren. Im Rahmen der operativen Vermögensverwaltung treffen wir Anlageentscheidungen, die uns geeignet erscheinen, um die Anlageziele des Kunden bestmöglich zu erreichen. Sofern vorher vertraglich vereinbart, treffen wir eigene Anlageentscheidungen ohne Weisung des Kunden und führen diese Anlageentscheidungen aus, ohne den Kunden im Vorfeld darüber zu informieren. Getätigte Transaktionen werden dem Kunden im regelmäßigen Reporting zur Verfügung gestellt. Trotz unserer Verpflichtung im besten Interesse des Kunden zu handeln, können wir die allgemeine Entwicklung der Kapitalmärkte nicht beeinflussen und daher auch keine Wertentwicklung garantieren.
Der Vertrieb von Finanzinstrumenten ist in verschiedenen Rechtsordnungen eingeschränkt. Die auf dieser Website enthaltenen Informationen richten sich nicht an Bürger der Vereinigten Staaten von Amerika, Großbritannien, Kanada oder Japan – sowie nicht an Personen deren Wohnsitz in einer der vorgenannten Rechtsordnungen liegt.

Risikohinweise
Um ein grundlegendes Verständnis der Kapitalmärkte und Finanzprodukte darauf zu entwickeln – insbesondere auf das einhergehende Risiko derer – lesen Sie bitte unsere Risikohinweise sorgfältig durch. Weitere, detailliertere Informationen stellen wir Ihnen im Rahmen des Vertragsschlusses, sowie im Prozess dorthin, zur Verfügung. Investieren birgt Risiken, daher ist eine Vermögensverwaltung grundsätzlich als langfristiges Investment zu betrachten. Abhängig vom individuellen Anlageziel und der Wertentwicklung der Kapitalmärkte trägt der Anleger u. a. das vollständige Kapitalmarktrisiko. Auch historische Betrachtungen und Wertentwicklungen der Vergangenheit, Simulationen und Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Wertpapiere unterliegen naturgemäß Schwankungen, daher kann der Wert einer Anlage und Erträge daraus steigen oder sinken. Ferner kann es außergewöhnliche Marktbewegungen geben, in denen psychologische oder technische Faktoren die sonst geltenden Marktkorrelationen kurzfristig außer Kraft setzen (Bsp.: normalerweise gegenläufig laufende Anlagen sind kurzfristig gleichläufig). Anleger erhalten durch z.B. Kursverluste den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück. Daher sollten Anleger vor jeder Anlageentscheidung wesentliche Anlegerinformationen – inklusive ausführliche Informationen zu Chancen und Risiken – sorgfältig lesen. Tagesaktuelle Kurse, Verkaufs-/Wertpapierprospekte, aktuelle Halbjahres- und Jahresberichte können kostenlos bei PerFinEx in gedruckter oder elektronischer Form angefordert werden.
Das Ziel unserer Vermögensverwaltung ist grundsätzlich die Steigerung, oder zumindest der Erhalt des Vermögens. Um Renditechancen wahrnehmen zu können, trägt der Anleger u.a. folgende Risiken:

Allgemeine und besondere Risiken einer Kapitalanlage:

  • Makro-ökonomisches Risiko: Kapitalanlagen orientieren sich an der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, bzw. Teilen davon. Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung ist konjunkturellen Zyklen (Aufschwung & Abschwung) unterworfen, die mehrere Jahre bis Jahrzehnte andauern können. Trotz sorgfältiger Auswahl der einzelnen Anlagen kann es in Abschwung-Phasen zu Kursverlusten kommen.
  • Marktrisiko: Allgemeine, makro-ökonomisch motivierte Marktbewegungen können durch kurzfristige, psychologische oder technische Marktbewegungen dominiert werden. Durch erhöhte Volatilität (Schwankungen) kann der Wert Ihrer Anlagen stärkeren Schwankungen – auch nach unten – unterworfen sein.
  • Kursrisiko: Der Wert Ihrer Anlagen kann plötzlich und zu jeder Zeit – auch erheblich – fallen. Durch Wertverluste kann der Wert Ihrer Anlagen auch unter Ihren Kaufpreis fallen.
  • Liquiditätsrisiko: Hoch liquide Anlagen werden kontinuierlich gehandelt und besitzen daher eine geringe Differenz zwischen Kaufs- und Verkaufskurs (sogenannter Bid-Ask-Spread). In bestimmten Marktsituationen mit unzureichender Liquidität können auch hoch liquide Anlagen zu illiquiden Anlagen werden. In solchen Phasen kann ein Kauf bzw. Verkauf einer Anlage überhaupt nicht, oder nur mit erheblichen Kursauf- bzw. Kursabschlägen möglich sein. Dies kann zu Verlusten führen.
  • Bonitätsrisiko: Die Finanzstärke und Zahlungsfähigkeit eines Herausgebers von Finanzinstrumenten (Emittent) kann steigen und sinken. Sinkende Bonität kann zu Kursverlusten führen.
  • Ausfallrisiko: Die durch unsere Vermögensverwaltung eingesetzten Wertpapiere unterliegen weder der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung. Im äußersten, unwahrscheinlichen Fall kann es zum Totalverlust Ihres eingesetzten Vermögens kommen.
  • Derivaterisiko: Zu u.a. Absicherungszwecken können Finanztermingeschäfte getätigt werden. Derivate besitzen aufgrund des Hebeleffektes ein überproportionales Verlustpotenzial, obwohl sie denselben Marktrisiken wir ihre Basiswerte ausgesetzt sind. Unter Umständen kann es auf Fondsebene zu Totalverlust der Derivate-Position sowie zu zusätzlichen Zahlungsverpflichtungen (Nachschusspflicht) kommen. Weiter unterliegt Ihr Vermögen bei Einsatz von Derivaten des Bonitätsrisikos des Kontrahenten. Die termingerechte Erfüllung des Kontraktes kann vorübergehend oder endgültig bedroht sein.
  • Währungsrisiko: Wechselkurse zwischen Heimat- und Fremdwährung unterliegen Schwankungen. Mögliche Währungsverluste der Fremdwährung gegenüber der Heimatwährung können – unabhängig des nominalen Kurses oder Ertrages einer Anlage – zu Verlusten führen.

Neben allgemeinen und besonderen Risiken wird der Wert und die Entwicklung Ihres Vermögens beeinflusst von:

  • Inflation: Inflation ist die Erhöhung der Geldmenge und die daraus resultierende Preissteigerung von Gütern und Dienstleistungen. Ist die nominale Wertsteigerung Ihrer Anlagen geringer als die Kaufkraftentwertung durch die Inflation, erleiden Sie einen realen Vermögensverlust, obwohl Sie nominale Erträge erzielen.
  • Steuern: Kapitalerträge über dem Steuerfreibetrag sind grundsätzlich steuerpflichtig und mindern somit Ihre Rendite. Neben Steuern der Bundesrepublik Deutschland kann es bei ausländischen Kapitalanlagen zusätzlich zu einer Doppelbesteuerung kommen. Bitte beachten Sie, dass sich die aktuelle Steuergesetzgebung ändern kann und gewisse steuerpolitische Entscheidungen sich negativ auf den Wert Ihres Vermögens auswirken kann.
  • Kosten: Verschiedene Anlagen (Fonds, ETFs, Derivate, etc) können offene und versteckte Kosten enthalten, die den Wert Ihres Vermögens und Ihre Rendite mindern. Als Finanzdienstleistungsunternehmen erheben wir Managementgebühren, sowie eventuell Provisionen und sonstige Kosten. Ausführliche Informationen können kostenlos bei PerFinEx in gedruckter oder elektronischer Form angefordert werden.

Informationen über Nachhaltigkeitsrisiken bei Finanzprodukten

Was sind Nachhaltigkeitsrisiken?
Als Nachhaltigkeitsrisiken (ESG-Risiken) werden Ereignisse oder Bedingungen aus den drei Bereichen Umwelt (Environment), Soziales (Social) und Unternehmensführung (Governance) bezeichnet, deren Eintreten negative Auswirkungen auf den Wert der Investition bzw. Anlage haben könnten. Diese Risiken können einzelne Unternehmen genauso wie ganze Branchen oder Regionen betreffen.

Was gibt es für Beispiele für Nachhaltigkeitsrisiken in den drei Bereichen?
Umwelt: In Folge des Klimawandels könnten vermehrt auftretende Extremwetterereignisse ein Risiko darstellen. Dieses Risiko wird auch physisches Risiko genannt. Ein Beispiel hierfür wäre eine extreme Trockenperiode in einer bestimmten Region. Dadurch könnten Pegel von Transportwegen wie Flüssen so weit sinken, dass der Transport von Waren beeinträchtigt werden könnte.
Soziales: Im Bereich des Sozialen könnten sich Risiken zum Beispiel aus der Nichteinhaltung von arbeitsrechtlichen Standards oder des Gesundheitsschutzes ergeben.
Unternehmensführung: Beispiele für Risiken im Bereich der Unternehmensführung sind etwa die Nichteinhaltung der Steuerehrlichkeit oder Korruption in Unternehmen.

Information zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken bei der Beratungstätigkeit (Art. 3 TVO)
Um Nachhaltigkeitsrisiken bei der Beratung einzubeziehen, werden im Rahmen der Auswahl von Anbietern (Finanzmarktteilnehmern) und deren Finanzprodukten deren zur Verfügung gestellte Informationen berücksichtigt. Anbieter, die erkennbar keine Strategie zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in ihre Investitionsentscheidungen haben, werden ggf. nicht angeboten. Im Rahmen der Beratung wird ggf. gesondert dargestellt, wenn die Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsrisiken bei der Investmententscheidung erkennbare Vor- bzw. Nachteile für den Kunden bedeuten. Über die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionsentscheidungen des jeweiligen Anbieters informiert dieser mit seinen vorvertraglichen Informationen. Fragen dazu kann der Kunde im Vorfeld eines möglichen Abschlusses ansprechen.

Information zur Berücksichtigung nachteiliger Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Art. 4 TVO)
Im Rahmen der Beratung werden die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt. Die Berücksichtigung erfolgt auf Basis der von den Anbietern zur Verfügung gestellten Informationen zu ihrer Nachhaltigkeit und ggf. der Nachhaltigkeit des jeweiligen Finanzproduktes. (Zurzeit kann eine Berücksichtigung auf Grund sich aufbauender, aber aktuell noch ggf. rudimentärer Informationen durch die Anbieter lediglich bedingt erfolgen.)

Informationen zur Vergütungspolitik bei der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken (Art. 5 TVO)
Die Vergütung für die Vermittlung von Finanzprodukten wird grundsätzlich nicht von den Nachhaltigkeitsrisiken beeinflusst. Es kann vorkommen, dass Anbieter die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionen höher vergüten. Wenn dies dem Kundeninteresse nicht widerspricht, wird die höhere Vergütung angenommen.